Małgorzata A. Olszak, Ph.D

Office Address:

Department of Banking and Financial Markets

Institute of Financial System of the Economy

Faculty of Management

University of Warsaw

Szturmowa 1/3

02-678 Warsaw

Phone: +48 022 55 34 150

Fax: +48 022 55 34 001

e – mail: molszak@wz.uw.edu.pl

RePEc profile: https://ideas.repec.org/e/pol176.html

http://orcid.org/0000-0001-8920-5309

Academic degrees

2016 - Habilitation in the field of Finance for research on Procyclicality in the banking activity; Degree granted by the Warsaw School of Economics;

2003 – 2007  PhD studies: Faculty of Management, University of Warsaw; Dissertation: Impact of Capital Adequacy Regulations on Credit Portfolio Management of Banks in Poland.

1998 – 2003 MS studies: Faculty of Management, University of Warsaw

 

Academic experience

2017 - Associate Professor, Faculty of Management, University of Warsaw

2007 –  2016 today Assistant Professor, Faculty of Management, University of Warsaw

Subjects taught: (1) Banking; Financial system of the economy; Management of credit institutions; Economic analysis of  financial institutions; (2) Bachelor’s and master’s seminars on Banking-Financial instruments-Capital market;

2008 – lecturer under Teaching Staff Mobility Program: Upper Austria University of Applied Sciences; Lecture on Basel II 

 

Research grants

2017 - today - Prinicipal investigator of research on: Impact of competition in the banking sector on the effects of countercyclical macroprudential policy, the financial support provided by the Polish National Scientific Centre (NCN) .

2012 – today – Prinicipal investigator of research on: Regulatory determinants of procyclicality in bank lending activity, the financial support provided by the Polish National Scientific Centre (NCN) (No. of decision DEC-2012/05/D/HS4/01356).

 

Individual research projects:

2017 -  The impact of IAS 9 ECL on the banking sector

2016 - Analysis of determinants of liquidity and solvency risk in banking

2015 - Impact of monetary policy on solvency and liquidity risk of banks in the world

2014 - Determinants of solvency, liquidity and financial profit risk of banks in the world

2013 - Determinants of risk- taking in banking (individual research not funded;:

2012 - Causes and consequences of procyclicality in banking;

2011 - Determinants of implementation of dynamic provisions in Poland

2010 - Bank capital channel of monetary policy

2008 - Impact of capital adequacy regulations on financial stability;

2007 - Role of capital arbitrage in enhancing bank lending activity

 

Committees membership and other tasks (selected):

2015 – member of experts team in panel HS4 at the Polish National Scientific Centre

2014 –member of  experts team within CARS preparing opinion on: Legal and economic analysis of private mortgage insurance  

2013 – reviewer in panel HS4 at the Polish National Scientific Centre

2013 - today - member of Centre for Antitrust and Regulatory Studies (CARS) at Faculty of

Managment, University of Warsaw;

2013 - today - Editor-in-Chief of Faculty of Management Working Papers Series;

2013 - today - Editor-in-Chief of Journal of Banking and Financial Economics;

2011- today - Membership in Scientific Committee of Advances in Business Related Scientific Research Journal (ABSRJ);

2010-July 2011- Technical support committee for Polish Financial Supervisory Authority representatives to Advisory Technical Committee of European Supervisory Risk Board at European Central Bank;

 

Referee in Journal of Money, Credit and Banking, Baltic Journal of Economics, Equillibrium, Bank and Credit, etc. 

 

Professional experience

2008 –2011:  Polish Financial Supervisory Authority; from specialist to chief specialist in Capital Market Supervision of Polish Financial Supervisory Authority (PFSA). Selected responsibilities:

- Representative of PFSA in works of Parliamentary (Sejm) Subcommissions and of Ministry of Finance Commissions aimed at implementing European Union Capital Requirements Directives 2006/48/EC and 2006/49/EC into the Act on Financial Instruments and into Decrees of Ministry of Finance;

- Cooperation in writing of Supervisory Review and Evaluation Process (SREP) Handbook for Securities Houses in Poland;

- Coordinator in SREP team responsible for supervisory assessment of investment funds management companies (tasks include, among others: preparation of yearly assessment schedule; quarterly risk survey; allocating companies to team members; organizing after assessments  meetings; preparing quarterly, semiannual and yearly reports on SREP of investment funds management companies; training new team members to assessment of investment funds management companies);

- Technical support for PFSA representatives to Advisory Technical Committee of European Supervisory Risk Board at European Central Bank.

 

Most important international and prestigious Polish scientific prizes and awards (in English)

2017 Individual Award of degree II by Rector of University of Warsaw for excellence in research;

2017 Distinction from Rector of University of Warsaw for research achievements 

2017 Individual Award of degree III by Rector of University of Warsaw for excellence in organizational achievements;

2014 Individual Award of degree III by Rector of University of Warsaw for excellence in research;

2013 Best Paper Award for "Cross country linkages as determinants of procyclicality of loan loss provisions – the empirical importance of SURE specification" (co-authored with Mateusz Pipień);

2008 Distinction in X Edition of Kredyt Bank SA and WARTA SA Competition for the best PhD dissertations in insurance, banking and bankassurance for PhD thesis on “Impact of Capital Adequacy Regulations on Credit Portfolio Management of Banks in Poland”;

2007  Individual Award of degree III by Rector of University of Warsaw

 

Publications list

2018 

Journal articles:

Olszak M., Kowalska I., Roszkowska S. (2018) Macroprudential policy instruments and procyclicality of loan-loss provisions – cross-country evidence. International Journal of Financial Institutions, Markets and Money ELSEVIER https://doi.org/10.1016/j.intfin.2018.01.001 

 

2017

Journal articles:

Olszak M., Kowalska I., Roszkowska S. (2017) Do Microprudential Regulations and Supervision Affect the Link Between Lending and Capital Ratio in Economic Downturns of Large Banks in the EU? Problemy Zarządzania, vol. 15, nr 1 (66), Part 2: 11 – 36

Olszak M., Kowalska I., Roszkowska S. (2017) Macroprudential policy effect on the link between lending and capital ratio - the role of economic development and capital account openness.  Finanse, Nr 1(10) 2017: 315-329

 

Chapters in monographs:

Olszak., Kowalska I., Świtała F. (2017) Does Banking Sector Structure Affect Bank Lending and Its Sensitivity to Capital Ratio? A Cross-country Study. In: Miklaszewska E. (ed.) Institutional Diversity in Banking. Small Country, Small Bank Perspectives. Palgrave Mamillan

 Olszak M., Kowalska I. (2017) Macro- and Microprudential Regulations and Their Effects on Procyclicality of Solvency and Liquidity Risk. In: Jajuga, Krzysztof, Orlowski, Lucjan T., Staehr, Karsten (Eds.) Contemporary Trends and Challenges in Finance. Proceedings from the 2nd Wroclaw International Conference in Finance, Springer pp. 165-180

 

Working papers: 

Olszak M., Kowalska I., Roszkowska S. (2017) Macroprudential policy instruments and procyclicality of loan-loss provisions - cross-country evidence. Faculty of Management Working Paper Series 1/2017. Faculty of Management, University of Warsaw.

Olszak M., Kowalska I.,  Świtała F., Chodnicka-Jaworska P. (2017) The effect of capital ratio on lending: Do loan-loss provisioning practices matter? Faculty of Management Working Paper Series 2/2017. Faculty of Management, University of Warsaw.

 

2016

Journal articles:

Olszak M., Pipień M., Kowalska I., Roszkowska S. (2016) What drives heterogeneity of cyclicality of loan loss provisions in the EU? Journal of Financial Services Research, SPRINGER, Link: http://link.springer.com/article/10.1007/s10693-015-0238-6?wt_mc=internal.event.1.SEM.ArticleAuthorOnlineFirst

Olszak M., Pipień M., Roszkowska S. (2016) The impact of capital ratio on lending of  EU banks – the role of bank specialization and capitalization. Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy No 1/2016, pp. 42-59

Olszak M., Kowalska I. (2016) Determinants of leverage and liquidity risk and bank size – a cross-country study. Bezpieczny Bank nr 4(65) 2016

Working papers:

Olszak M., Kowalska I., Roszkowska S. (2016) Macroprudential policy instruments and procyclicality of loan-loss provisions – cross-country evidence. Faculty of Management Working Paper Series 4/2016. Faculty of Management, University of Warsaw.

Olszak M., Kowalska I.,  Świtała F., Chodnicka-Jaworska P. (2016) Bank-specific determinants of sensitivity of loan-loss provisions to business cycle. Faculty of Management Working Paper Series 3/2016. Faculty of Management, University of Warsaw.

Olszak M.,  Kowalska I., Roszkowska S. (2016) Do macroprudential policy instruments affect the link between lending and capital ratio? – cross-country evidence . Faculty of Management Working Paper Series 2/2016. Faculty of Management, University of Warsaw.

 

2015

Books:

Olszak M., (2015) Procykliczność działalności bankowej (Eng. Procyclicality of the banking activity). Wydawnictwo CH BECK.

Jorunal articles:

Olszak M. (2015) O skuteczności i efektywności antycyklicznej polityk makroostrożnościowej, Bezpieczny Bank, 4/ 2015, pp. 9-40. 

Olszak M., Świtała F. (2015) Antycykliczne instrumenty polityki makroostrożnościowej wpływające na rynek nieruchomości w Unii Europejskiej, Bezpieczny Bank, 4/ 2015, pp. 41-60 

Olszak M., (2015) Zjawisko nadmiernej procykliczności sektora finansowego z perspektywy polityki makroostrożnościowej - źródła, metody ograniczania i ich rudymentarne słabości. Problemy Zarządzania Vol.13, No. 3(55)/2, pp. 56-70.

Olszak M., Pipień M., Roszkowska S., Do loan loss provisions accounting and procyclicality matter for the effects of capital on loan growth of big banks in the EU?, Research papers of Wrocław University of Economics No. 397, pp.171-181.

Olszak M., Pipień M., Roszkowska S., Do financial sector structure and development matter for the effect of bank capital on lending in large EU banks? Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego Studia i Prace, Nr 3 tom 1(23)/2015, pp. 167-180.

Working papers:

Olszak M., Pipień M., Roszkowska S., (2015) The impact of capital ratio on lending of  EU banks – the role of bank specialization and capitalization. Institute of Economic Research Working Papers No. 83/2015 http://www.badania-gospodarcze.pl/images/Working_Papers/2015_No_83.pdf

Olszak M., Pipień M., Kowalska I., Roszkowska S., (2015) The impact of capital on lending in economic downturns and investor protection - the case of large EU banks. Faculty of Management Working Paper Series 6/2015. Faculty of Management, University of Warsaw.

Olszak M., Pipień M., Kowalska I., Roszkowska S., (2015) Do regulations and supervision shape the capital crunch effect of large EU banks Faculty of Management Working Paper Series 3/2015. Faculty of Management, University of Warsaw.

Olszak M., Pipień M., Kowalska I., Roszkowska S., (2015) The impact of capital on lending in publicly traded and privately held banks in the EU. Faculty of Management Working Paper Series 7/2015. Faculty of Management, University of Warsaw.

 

2014

Jorunal articles and chapters in monographs:

Olszak M., Pipień M. (2014) Cross country linkages as determinants of procyclicality of loan loss provisions. European Journal of Finance. http://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/1351847X.2014.983138

Olszak M., (2014) Metody pomiaru procyklicności systemu finansowego. Bezpieczny Bank 

Olszak M., (2014) Rola regulacji kapitałowych i podejmowania ryzyka przez banki w polityce pieniężnej. Oeconomica Copernicana.

Olszak M., Świtała F., Kowalska I., (2014) Competition between commercial banks in Poland – Analysis of Panzar-Rosse H-statistics. Problemy Zarządzania.

Olszak M., Olszak M., (2014) Bazylea III – nowe standardy adekwatności kapitałowej i płynności. Przegląd Ustawodawstwa Gospodarczego.

Olszak M., Chodnicka P., Karkowska R., (2014) Wpływ regulacji na zyskowność europejskiego sektora bankowego. Nowe Koncepcje i regulacje nadzoru Finansowego

 Working papers

Olszak M., Pipień M., Roszkowska S., Kowalska I., (2014) What Drives Heterogeneity of Procyclicality of Loan Loss Provisions in the EU? University of Warsaw Faculty of Management Working Paper No. 3 

Olszak M., Pipień M., Roszkowska S., Kowalska I.,(2014) The Effects of Capital on Bank Lending in Large EU Banks – The Role of Procyclicality, Income Smoothing, Regulations and Supervision. University of Warsaw Faculty of Management Working Paper No. 5

 Edited monographs

Olszak M., Chodnicka P., (2014) Współczesne wyzwania rynku finansowego

Olszak M., Chodnicka P., Karkowska R.,(2014) Towards contemporary issues in the financial system

 

2013 

Jorunal articles and chapters in monographs:

Olszak M.,(2013) Rezerwy dynamiczne jako szczególne narzędzie zarządzania ryzykiem kredytowym. Studia Ekonomiczne. Zeszyty naukowe. Uniwersytet Konomiczny w Katowicach. T II. Innowacje w bankowości i finansach.

Olszak M., Chodnicka P., (2013) Rentowność europejskiego sektora bankowego. Finansowe uwarunkowania rozwoju organizacji gospodarczych. Ryzyko w rachunkowości i zarządzaniu finansami.

Olszak M.,(2013) Simulation of Impact of Dynamic Provisions on Bank's Efficiency and Soundness. Finansowe uwarunkowania rozwoju organizacji gospodarczych. Ryzyko w rachunkowości i zarządzaniu finansami.

Olszak M., (2013) Przyczyny zjawiska procykliczności w działalności bankowej. Zarządzanie i Finanse

Olszak M., Chodnicka P., Karkowska R., (2013) Determinants influencing efficiency of European banking sectors. Perspektywy integacji gospodarczej i walutowej w Unii Europejskiej w czasach kryzysu.

Olszak M., Chodnicka P., Karkowska R., (2013)  Konkurencyjność jako determinanta efektywności europejskich banków. Oblicza konkurencyjności nowych krajów członkowskich UW w warunkach globalizacji i integracji.

2013 Working papers

Olszak M., Świtała F., Kowalska I., (2013) Competition in commercial banks in Poland – Analysis of Panzar-Rosse H-statistics. Faculty of Management Working Paper Series no. 4/2013

Olszak M., Pipień M. (2013) Cross Country Linkages as Determinants of Procyclicality of Loan Loss Provisions – Empirical Importance of Sure Specification. Faculty of Management Working Paper Series no. 2/2013

 

2012

Jorunal articles and chapters in monographs:

Olszak M., (2012) Procyclicality of Loan Loss Provisions - The Case of Poland. Advances in Business Related Scientific Research Journal

Olszak M., Karkowska R., (2012) Wpływ uwarunkowań makroekonomicznych i instytucjonalnych na ryzyko wypłacalności i płynności w bankach europejskich. Aktualne problemy zarządzania - teoria i praktyka. Monografia naukowa z okazji 40-lecia Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego

Olszak M., (2012) Polityka ostrożnościowa w ujęciu makro - cel, instrumenty i architektura instytucjonalna. Problemy Zarządzania. 

Olszak M., Karkowska R., (2012) Leverage and Funding Gap of EU Banks and the Business Cycle. Perspektywy integracji ekonomicznej i wakutowej w gospodarce światowej. Dikąd zmierza sfera euro?

Olszak M., (2012) Procyclicality in Banking and Bank Size? A Review of Empirical Evidence. Kryzys finansowy - przebieg i skutki społeczno-gospodarcze w Europie Środkowej i Wschodniej

Olszak M., (2012) The New Capital Regulations after the Crisis (Basel III). Banking and Financial Markets. After Global Crisis of the Years 2008-2010

2012 Conference proceedings

Olszak M., (2012) Dynamic provisions in Poland? Feasibillity study. Advances in Business Related Scientific Conference in Venice (ABSRC 2012 Venice).

 

2011

Olszak M., (2011) The new capital regulations after the crisis (Basel III), w materiałach pokonferencyjnych nt. Contemporary Issues in Economy – after the crisis? (materiały elektr. ISBN 978-83-62049-08-0), 2011

Olszak M., (2011 Procyclicality of bank lending in Poland – Are loan loss provisions to be blamed?,  w materiałach pokonferencyjnych nt. Advances in Business-Related Scientific Research Conference 2011, (materiały elektroniczne o nr ISBN 978-961-92917-1-9.) 2011,

Olszak M., (2011 Kosztowna Bazylea III, Bank Nr 4 , s. 26-28., 2011

 

2010

Olszak M., (2010) Narzędzie redukcji procykliczności,  Bank Nr 9(215), wrzesień, 2010,

Olszak M., (2010) Co zmienić w Bazylei II?,  Bank Nr 5(211), s. 34 - 36, maj, 2010.

 

2009

Olszak M., (2009) Dyscyplina rynkowa w bankowości z uwzględnieniem III Filara Nowej Umowy Kapitałowej, Finansowe uwarunkowania rozwoju organizacji gospodarczych, w:   Szczęsny W., Turyna J. (red.), Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego

Olszak M., (2009) Normy adekwatności kapitałowej, Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego

Olszak M., (2009) Cykliczność nadwyżek kapitałów banków, Problemy Zarządzania nr 1, s.152-169

 

2008

Olszak M., (2008) Sekurytyzacja syntetyczna, Rachunkowość bankowa nr 1 / 2 (38/39), 43 – 58,.

 

2007

Olszak M., (2007) Ewolucja standardów kapitałowych banków. Część I. Licznik współczynnika wypłacalności, Rachunkowość Bankowa Nr 2, s. 45 – 62, 2007.

Olszak M., (2007) Ewolucja standardów kapitałowych banków. Część II. Mianownik współczynnika wypłacalności, Rachunkowość Bankowa Nr 3, s. 43 – 59, 2007.

Olszak M., (2007) Bazylea II w dyrektywach Unii Europejskiej i uchwale KNB – szacowanie wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka kredytowego, Rachunkowość Bankowa Nr 7/8, 2007.

Olszak M., (2007)  Adekwatność kapitałowa banków a podaż kredytu bankowego, Czynniki wzrostu gospodarczego w Polsce 2006+, Warszawa: Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego, s. 111-142.

Olszak M., (2007) Funkcje i definicje kapitału banku, Rachunkowość Bankowa Nr 11, s. 25-33.

Olszak M., (2007) Wpływ norm adekwatności kapitałowej na konkurencję w sektorze bankowym, w Konkurencja i regulacja w gospodarce, Problemy Zarządzania, Zeszyt Specjalny, s. 91-107, 

 

2006

Olszak M., (2006) Międzynarodowy rynek instrumentów transferu ryzyka kredytowego, Bank i Kredyt Nr 3, s. 30 – 52. 

Olszak M., (2006) Derywaty kredytowe – charakterystyka i zastosowania, Prawo Bankowe Nr 3, s. 55 – 72, 

Olszak M., (2006) Rynek derywatów kredytowych – dane ogólnoświatowe, Rachunkowość Bankowa Nr 7/8, s. 44 – 65, 

Olszak M., (2006) Derywaty kredytowe – analiza rynku Stanów Zjednoczonych, Biuletyn Bankowy Nr 7/8, s. 54 – 74, 

Olszak M., (2006) Derywaty kredytowe w umowach bazylejskich, Rachunkowość Bankowa Nr 10, s. 24 – 40, 

Olszak M., (2006) Derywaty kredytowe – analiza rynku europejskiego, Biuletyn Bankowy Nr 11, s. 84 – 101.

 

2005

Olszak M.,(2005) Instrumenty transferu ryzyka kredytowego banku, Problemy Zarządzania Nr 2/2005 (8), s.52-78, Warszawa: Wydział Zarządzania Uniwersytet Warszawski.

Olszak M., (2005) Swap odmowy zapłaty kredytu a gwarancja bankowa – analiza porównawcza, Prawo Bankowe Nr 10, s. 42 – 58, 

Olszak M., (2005) Credit default swap a inne umowy zabezpieczające przed ryzykiem kredytowym, cz. I, Biuletyn Bankowy Nr 11, s. 57 – 62, 2005.

Olszak M., (2005) Credit default swap a inne umowy zabezpieczające przed ryzykiem kredytowym, cz. II, Biuletyn Bankowy Nr 12, s.55 – 62, 

 

2004

Olszak M., (2004) Wybrane aspekty rozwoju rynku kredytów hipotecznych w Niemczech i w Polsce, Materiały i Studia – Zeszyt Nr 182, Narodowy Bank Polski, Warszawa